Что такое короткая и длинная позиция на бирже Как торговать на коротких и длинных позициях

Например, если активы в его портфеле стремительно теряют стоимость и денег может не хватить на то, чтобы выкупить ценные бумаги и вернуть «долг» брокеру. Если у частного инвестора, открывшего долгосрочные позиции и уходящего в минус на лонг-сквизе, достаточно средств и терпения, то он сможет дождаться коррекции цены. Также необходимо обладать аналитическим умом, чтобы отличить краткосрочную панику среди неопытных трейдеров от намечающегося банкротства компании.

В ликвидном портфеле активы на счете считаются со знаком «плюс», а стоимость непокрытой позиции — со знаком «минус». Но если бы акции подешевели на 20% и вы решили бы их продать, то потеряли бы в два раза больше, чем в сделке только со своими средствами. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. За перенос открытой позиции через ночь удерживается комиссия. В Альфа-Форекс они прописаны в разделе «Торговые условия», в спецификации контрактов.

Что такое лонг и шорт

Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись. На примере недавней ситуации с GME видно, что рост цены выше 100 долларов за акцию привел к принудительному закрытию многих позиций, что в свою очередь вздуло цену еще выше. На пике GME стоил 475 долларов, хотя еще в сентябре цена была всего 4 доллара. «Шорт», или короткая позиция, по ценной бумаге —  гораздо более сложная операция, чем лонг.

Это возможность взять акцию у брокера “в долг” с целью заработать на падении ее стоимости. Это покупка финансового инструмента с целью через время продать https://g-forex.net/chto-takoe-long-na-birzhe-ponyatnym-yazykom/ его по более высокой цене. Трейдеров, предпочитающих long position, называют «быками». Торговля таких игроков ассоциируется с восходящим трендом.

Как открыть счет и попробовать торговать на бирже, не потратив денег?

Ликвидный портфель состоит из свободных денег (рублей), валюты или ликвидных ценных бумаг по текущим ценам. Ликвидные ценные бумаги — это бумаги, которые можно быстро купить или продать. Маржинальная торговля в лонг (long или «длинная позиция») — это когда инвестор в расчёте на рост котировок берёт у брокера дополнительные деньги на покупку определённых ценных бумаг. Подорожавшие бумаги будут проданы, деньги возвращены брокеру, а у инвестора остаётся доход — разница между ценой покупки и продажи. Инвесторы, открывающие короткие сделки (шорты – от английского “short” – короткий), зарабатывают на падении цены. Они “занимают” актив у брокера, приобретая его в долг, а затем, когда стоимость падает, выкупают и “возвращают” обратно.

Открывая лонг, трейдер покупает одну валюту за другую. Например, по паре EUR/USD происходит покупка евро за американские доллары. Когда курс евро вырастет, они меняются на доллары. Образовавшаяся разница от этой сделки составит прибыль трейдера. Например, вы купили ценные бумаги в расчете на рост, а цена осталась прежней или падает?

Как получить статус квалифицированного инвестора…

Обычно брокер разрешает короткие сделки по самым ликвидным акциям — тем, которые продают и покупают чаще всего. У каждого брокера свой список акций, которые можно шортить. Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Ждёт, пока курс вырастет, и продаёт активы через полгода, когда акции стоят уже 300 рублей за штуку.

Котировки могут вырасти вопреки ожиданиям, что может повлечь маржин-колл — состояние портфеля, при котором необходимо внести на счет деньги или закрыть часть непокрытых позиций. В такой ситуации инвестор вынужден покупать акции дороже, чем он их продавал, из-за чего он и теряет деньги. Короткой продажей не является продажа акций из портфеля инвестора. Когда инвестор продает приобретенные ранее бумаги — это всего лишь закрытие длинной позиции. В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок. Это связано с тем, что инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил, причем не бесплатно, брокеру.

Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль. Если речь идет о ценных бумагах, то термином «лонг» обозначается простая покупка ценной бумаги инвестором. Открытие по акции длинной позиции — это ее покупка, причем неважно, совершена эта покупка полностью на свои деньги или с использованием кредитного плеча. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. Компания не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данных материалах.

И так мы уже выяснили что «медведи» и «быки» — это трейдеры на бирже, которые придерживаются двух противоположных стратегий.

Акции и облигации

А если удалось предугадать падение заранее и своевременно войти в шорт, тогда можно получить хорошую прибыль. Когда ценные бумаги возвращаются, блок со счета снимается. Графически короткую позицию шорт можно изобразить так. Нужно успеть при его возникновении взять у брокера актив, по которому наблюдается тенденция падения цены. Продать его необходимо, когда нисходящий тренд только начал образовываться (цена еще достаточно высокая). Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

Шорт — заработок на снижении стоимости актива без его покупки. Для создания позиции брокер дает трейдеру бумаги другого акционера. По сути, берет займ у Богдана и передает Ибрагиму. Реальным владельцем остается Богдан, а Ибрагим получает их в пользование. Такие сделки обычно совершают, если инвесторам кажется, что актив недооценен. Это название происходит от английского short — «короткий».

Фактически инвестор продает ценные бумаги, которые взял у брокера взаймы под процент. Когда акции падают и, соответственно, дешевеют, трейдер возвращаются их брокеру, но уже по сниженной цене. Разницу между ценой продажи и ценой покупки он оставляет себе — и на этом зарабатывает. Несмотря на то, что биржевые торги – дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги.

Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств. После совершения сделки в лонг ваш ликвидный портфель состоит из 200 акций X, 215 акций Y и непокрытой позиции − ₽. Состав ликвидного портфеля изменился, поэтому меняется его начальная и минимальная маржа. Лонг, или длинная позиция, — это сделка по покупке актива, когда инвестор ожидает роста его цены.

Биржевых игроков принято называть быками или медведями в зависимости от того, какой стратегии они следуют. Играющих на повышение (то есть тех, кто открывает лонги) называют «быками», а игроков, размещающих короткие позиции, то есть ставящих на понижение рынка — «медведями». Если на рынке становится слишком много коротких позиций, любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами.

• Основная задача данных участников рынка – отыскать недооцененные активы, которые в будущем могут вырасти, и открыть длинную позицию (встать в лонг).
• Основное направление деятельности компании — брокерское обслуживание частных клиентов на бирже ММВБ-РТС.
• Прибыль в шорте, наоборот, ограничена — вы не сможете заработать больше стоимости акций.
• Приобретение акций Сбербанка по 200 рублей и их продажа по 260 — типичный пример такой операции.
• Заплатить их могут только реальному владельцу, у которого брокер взял заем.

Одними из ключевых терминов финансовых операций  на бирже являются понятия «длинная позиция» – «короткая позиция». У рубля начальная и минимальная ставка риска равны нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи. У каждого брокера свой список акций, доступных для открытия «шортовых» позиций. Он зависит от того, какие бумаги брокер готов предоставлять в долг. По отзывам, очень демократичными условиями торговли в шорт отличается европейский брокер EXANTE.

Самые популярные термины — «лонг» (длинные) и «шорт» (короткие). Заплатить их могут только реальному владельцу, у которого брокер взял заем. Поэтому брокер снимает сумму дивиденда вместе с налогом со счета трейдера и перечисляет деньги реальному акционеру. Вы научитесь торговать на финансовых рынках и контролировать риски. Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки. Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции.

Продавая акции, инвестор длинную позицию закрывает. Прибыль получается как разница между ценами покупки и продажи. Короткую позицию, в отличие от длинной, инвесторы обычно открывают на короткий срок. За перенос позиции участник рынка вынужден платить ежедневную комиссию брокеру, что делает операцию довольно дорогостоящей для «медведей. Потому что её можно держать при себе сколько угодно и не продавать.

На годовом ценовом графике видно несколько лонг-сквизов, самые ярко-выраженные отмечены синими стрелками. Здесь выигрывают те, кто заходил со своими средствами и сможет дождаться возвращения цены к текущему уровню или его пробития. Иногда лучше не предпринимать никаких действий, ожидая коррекции цены и возврата рынка к нормальному состоянию. Особенно, если вы не понимаете, что происходит, либо видите искусственное завышение или занижение цен – не попадайтесь в эту ловушку.