Ликвидность акций: что это и зачем нужна, как рассчитать ликвидность на фондовом рынке

А платёжеспособность определяется ликвидностью активов этой компании. В случае ценных бумаг, то чем больше людей в этом активе заинтересовано, тем выше ликвидность. Но вот за указанную стоимость их брать долго никто не хотел. Такой показатель – огромная проблема для ценных бумаг. Много таких примеров было в начале десятых годов двадцать первого века. Если банк может расплатиться по своим обязательствам, значит он обладает высокой банковской ликвидностью.

• Это обязательства компании, которые должны быть выполнены в срок более 12 месяцев.
• При этом ликвидной будет считаться только та ценная бумага, которую у вас купят по рыночной цене.
• Для того, чтобы проанализировать степень платежеспособности, вычисляется коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности по специальным формулам, приведенным выше.
• Сюда относят дебиторскую задолженность, выплаты по которой, как правило, занимают до года.
• Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года.

Для фондовых площадок важно, чтобы торгуемые на ней акции обладали высокой ликвидностью. Спрос на бумаги должен быть высоким — инвесторы чаще заключают сделки по таким бумагам, поэтому растут и доходы бирж, которые получают комиссию за каждую операцию. Биржи стараются поддерживать ликвидность торгуемых активов.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Слово «ликвидность» происходит от латинского liquidus, что в переводе на русский язык означает «жидкий» или «текучий». Чем выше волатильность, тем больше цена актива отклоняется от средней. Термин «ликвидность» можно встретить в разных сферах и разных отраслях экономики.

Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать. Людям, далеким от финансовых понятий, это слово не известно или не вполне понятно, зачастую напоминает нечто связанное с жидкостью, а в худшем случае наводит на мысли о ликвидации. Ликвидность рассчитывается и в других сферах, например поставщик ликвидности показатели ликвидности ценных бумаг, или более абстрактный уровень — показатели ликвидности рынка в целом. Там другие формулы и источники информации, но суть примерно одинаковая. Если показатель ниже нормы, значит, компания не может вовремя оплачивать текущие долги. Если коэффициент выше нормы, значит, оборотные активы компании не используются с полной отдачей.

Коэффициент экстренной ликвидности

Другими словами, когда мы говорим об активах, “ликвидный” – это актив, который можно легко продать в кратчайшие сроки и получить за это деньги. Финансист — сервис управленческой отчётности, который помогает быстро принимать управленческие решения и влиять на рентабельность бизнеса. Нажимая на кнопку “Зарегистрироваться”, вы соглашаетесь софертой и положением об обработке персональных данных. Если параметр ниже нормы, это значит, что компания не может справиться с покрытием срочных обязательств. Такая ситуация в перспективе может привести к банкротству фирмы. Это может говорить об уменьшении оборотного капитала или росте кредиторской задолженности.

Невысокий показатель free float характеризует актив как низколиквидный. Это значит, что чем меньше объём доступных акций, тем меньше инвесторов могут владеть ими. При этом сама компания может демонстрировать неплохие финансовые результаты. Акции компаний второго эшелона характеризуются умеренной ликвидностью. Их можно быстро продать, но есть вероятность потери в цене. Слово «ликвидность» пришло из латинского языка, где оно означало текучесть.

Ликвидность предприятия

Эти компании также являются крупнейшими по капитализации, они устойчивы к кризисам и имеют низкие шансы банкротства, что обеспечивает им высокий уровень ликвидности даже в кризисные времена. Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы.

Так, в повседневной жизни к ним можно отнести продукты питания и одежду. В финансовых кругах высоким спросом пользуются акции крупных компаний, демонстрирующих стабильный рост. Такие бумаги будут раскупаться даже при постоянном росте их стоимости. Небольшим компаниям из Китая выгодно проводить IPO в США. Оно позволяет их владельцам обналичить активы в долларах.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Расчёт происходит по формулам, которые и состоят из этих строк. Дефицит ликвидности приведёт к тому, что свободных денег фирмы будет не достаточно для того, чтобы погасить долги. Сюда относят материалы, сами товары, а также краткосрочную дебиторскую задолженность. Товар с высокой ликвидностью, как правило может быть продан за короткий срок – до одного дня. Самые часто встречающиеся понятия – ликвидность товара, предприятия и баланса. А этот показатель отражает, насколько способно государство погашать свои внешние долги.

Это разница между максимальными ценами ордеров на покупку и минимальными ценами ордеров на продажу. У низколиквидных бумаг этот показатель измеряется в десятых долях процента и даже нескольких процентах от стоимости акции, а у высоколиквидных — в сотых долях процента. Ценные бумаги, которые входят в список третьего уровня, считаются низколиквидными активами. Как правило, это акции новых эмитентов, которые не соответствуют требованиям биржи, предъявляемым для вхождения в списки первого или второго уровня. Неликвидные — активы, которые вообще не могут быть проданы без существенного дисконта.